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Au Maroc, l'expression « finance participative » prédomine sur « finance islamique ». Ce choix n'est pas anodin, mais reflète une stratégie délibérée de prudence et d'inclusion. Décryptage des raisons derrière cette terminologie et de son impact sur le développement financier du pays.

Un Positionnement Prudent et Stratégique

L'utilisation du terme « finance participative » par le Maroc s'inscrit dans une volonté de se démarquer des connotations parfois associées à la « finance islamique ». Cette dernière peut être perçue comme plus dogmatique ou exclusive, en particulier dans un contexte où la société marocaine est diverse et attachée à la neutralité de l'État. La finance participative, en revanche, met l'accent sur les principes d'équité, de transparence et de partage des risques, des valeurs largement partagées au sein de la société marocaine.

L'Inclusion au Cœur de la Stratégie

Le Maroc a choisi une approche inclusive qui s'adresse à l'ensemble de la population, au-delà des seuls musulmans. La finance participative ne se limite pas à des produits financiers conformes à la charia, mais englobe également des solutions financières innovantes qui répondent aux besoins de tous les acteurs économiques. Cette approche permet d'attirer un public plus large et de favoriser le développement d'un secteur financier plus diversifié et dynamique.

Les Avantages de la Finance Participative au Maroc

La finance participative offre de nombreux avantages pour le Maroc. Elle permet notamment de :

• Mobiliser des épargnes dormantes : De nombreux Marocains souhaitent investir de manière responsable et éthique, mais ne trouvent pas de produits financiers adaptés. La finance participative leur offre une alternative intéressante.
• Financer l'économie réelle : La finance participative peut contribuer à financer des projets d'investissement dans des secteurs clés de l'économie marocaine, tels que l'agriculture, l'industrie et le tourisme.
• Promouvoir l'inclusion financière : La finance participative peut aider à réduire les inégalités et à favoriser l'accès aux services financiers pour les populations les plus vulnérables.

Le Cadre Réglementaire en Évolution

Le Maroc a mis en place un cadre réglementaire spécifique pour la finance participative, qui est en constante évolution. La loi sur la finance participative, promulguée en 2013, a posé les bases de ce nouveau secteur financier. Des efforts sont actuellement déployés pour adapter la réglementation aux spécificités des différents produits et services de la finance participative et pour faciliter leur développement.

Les Défis à Relever

Malgré ses nombreux avantages, la finance participative au Maroc est confrontée à certains défis. Il est notamment nécessaire de :

• Sensibiliser le public : De nombreux Marocains ne connaissent pas encore la finance participative et ses avantages. Il est donc important de mener des campagnes de sensibilisation pour faire connaître ce nouveau secteur financier.
• Former des professionnels : Le développement de la finance participative nécessite la formation de professionnels qualifiés, capables de concevoir et de commercialiser des produits et services adaptés aux besoins du marché.
• Adapter la réglementation : La réglementation doit être adaptée aux spécificités des différents produits et services de la finance participative et doit être suffisamment souple pour permettre l'innovation.

Conclusion

Le choix du Maroc de privilégier la « finance participative » plutôt que la « finance islamique » est une décision stratégique qui témoigne d'une volonté de prudence, d'inclusion et de développement économique durable. En relevant les défis qui lui sont posés, la finance participative peut jouer un rôle important dans la croissance et la diversification de l'économie marocaine.